丐帮英雄大会举办之前,鲁帮主惨遭不幸。黄蓉遂主持大会,要选出新的帮主。五袋弟子何师我技高群伦、打败众人,黄蓉当众宣布何师我成为丐帮新任帮主。岂料此时,杨过(任贤齐 饰)突然现身,更教授郭襄(蔡君茹 饰)招数,要郭襄上台挑战何师我。众人这才发现,这位“何师我”竟然就是大辽王子霍都(黑子 饰),原来,霍都易容潜伏至丐帮里十多年,打算从内部渗透丐帮。 十六年之期即将到来,杨过满心期待与小龙女(吴倩莲 饰)相会之日。然而,郭襄却从母亲黄蓉的口中得知,南海神尼一事,原来只是当日黄蓉为打消杨过欲轻生的一场骗局。为了阻止杨过再度轻生,郭襄留书出走寻找杨过,不意,中途却遇上金轮法王(高捷 饰),成为俘虏。 杨过等不到小龙女,内心隐隐不安,又从郭襄口中得知南海神尼一事是假,激动万分,在众人尚来不及反应之际,跳下断肠崖,没想到,却看见令他魂牵梦萦十六年的人儿。